Abstrak. Opsi adalah suatu kontrak yang memberikan hak kepada pemilik opsi untuk membeli (opsi call) atau menjual (opsi put) suatu saham kepada penerbit opsi den-gan harga tertentu dan pada waktu jatuh tempo tertentu. Oleh karena itu, penerbit opsi harus menentukan harga opsi terlebih dahulu untuk menghindari kerugian. Dalam peneli- Investor dapat menggunakan opsi untuk melindungi portofolio terhadap risiko penurunan harga pasar (hedging), dan untuk melakukan spekulasi terhadap pergerakan harga saham (speculation). Investor yang mempunyai ekspektasi bahwa harga saham akan mengalami kenaikan, akan membeli call option dan atau menjual put option . Kontrak Opsi Saham - Kliring. Terdapat 2 (dua) enis produk derivatif yang ditransaksikan di BEI, salah satunya adalah opsi. Opsi adalah kontrak antara dua belah pihak yang berisi hak bagi si pembeli opsi untuk membeli atau menjual aset yang mendasari kontrak tersebut (underlying asset) pada waktu dan harga yang disepakati bersama di awal. Saham yang ditawarkan menjadi “tambahan” atas gaji yang diberikan pada karyawan tersebut. Motivasi Kerja & Bentuk Penghargaan bagi Karyawan. Karyawan yang diberikan ESOP memiliki kepentingan tersendiri terhadap permodalan perusahaannya, di mana nilai saham yang ia dapatkan akan meningkat apabila nilai perusahaan juga meningkat. Implikasi Hasil Penelitian Kontrak Opsi Saham KOS . Lihat dokumen lengkap (141 Halaman) 180 d. Simulasi Strategi Terkecilkesalahan pilihan yang memiliki nilai resiko Bila harga saham di atas Rp 10.000, maka kita akan memperoleh keuntungan jika meng-exercise-kan kontrak opsi saham tersebut. Dalam keadaan seperti ini nilai call akan sebesar harga pasar opsi adalah dikurangi dengan execise price. *** Perhatikan contoh opsi saham 02: Misalkan harga saham A saat ini adalah Rp 9.000.
Gambar: Nilai opsi call dengan exercise price Rp 10.000. Bila pada saat opsi call jatuh tempo harga saham A di bawah Rp 10.000, maka nilai call tersebut sama dengan nol rupiah.. Bila harga saham di atas Rp 10.000, maka kita akan memperoleh keuntungan jika meng-exercise-kan kontrak opsi saham tersebut.Dalam keadaan seperti ini nilai call akan sebesar harga pasar opsi adalah dikurangi dengan
ISSN: 2302-8556 E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.25.1.Oktober (2018): 553-580 555 Selain itu perilaku manipulasi ini juga terjadi karena adanya asimetri informasi Materi teori manajemen keuangan:pengertian, prinsip, tujuan, fungsi, peranan, manfaat, ruang lingkup, silabus, contoh, aktivitas,penerapan di perusahaan. See full list on warsidi.com Opsi tipe Eropa adalah opsi yang hanya dapat digunakan pada tanggal jatuh tempo. Untuk opsi call, nilai opsi call saat jatuh tempo dide nisikan sebagai pengurangan antara harga saham dengan harga pelaksanaan yang dapat dituliskan dalam bentuk matematis sebagai berikut : C= max(S(T)K;0): Penelitian ini diawali dengan menganalisis harga penutupan saham harian BBRI selama 2 periode tersebut, kemudia semua data dan fakta yang didapat diolah dan dianalisis, dan diambil kesimpulan berdasarkan teori yang ada sehingga dapat menggambarkan bagaimana nilai return dari investasi pada opsi saham BBRI. See full list on maxmanroe.com
adapun kesimpulan yang dapat diperoleh dari penelitian ini adalah semakin banyak partisi untuk nilai saham M dan partisi waktu Nmaka nilai opsi akan semakin dekat ke nilai $1.7167 Kata kunci: Opsi, Model Black-Scholes, Metode Beda Hingga.
dengan pola laba menaik sesudah penawaran opsi saham akan mempengaruhi nilai instrinsik opsi saham yang merupakan tujuan yang diinginkan dapat dicapai karyawan yaitu memperoleh untung yang tinggi atas opsi saham yang dimiliki. Menurut Nur Fadjrih, ada 3 implikasi dari hasil penelitian tersebut, yaitu implikasi praktis, implikasi teoritis dan Kontrak Opsi Saham - Kliring. Terdapat 2 (dua) enis produk derivatif yang ditransaksikan di BEI, salah satunya adalah opsi. Opsi adalah kontrak antara dua belah pihak yang berisi hak bagi si pembeli opsi untuk membeli atau menjual aset yang mendasari kontrak tersebut (underlying asset) pada waktu dan harga yang disepakati bersama di awal. Saham yang ditawarkan menjadi “tambahan” atas gaji yang diberikan pada karyawan tersebut. Motivasi Kerja & Bentuk Penghargaan bagi Karyawan. Karyawan yang diberikan ESOP memiliki kepentingan tersendiri terhadap permodalan perusahaannya, di mana nilai saham yang ia dapatkan akan meningkat apabila nilai perusahaan juga meningkat. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa penentuan harga opsi tipe Eropa dipengaruhi oleh harga saham (S0), harga kontrak (K), waktu jatuh tempo (T), volatilitas (sigma), suku bunga (r) dan Penelitian yang mendasari penelitian ini adalah penelitian Hanafi dan Harto (2014) yang menggunakan 3 variabel yaitu analisis kompensasi eksekutif, kepemilikan saham eksekutif, dan preferensi resiko eksekutif. Sedangkan dalam penelitian ini menambahkan 1 variable independen yaitu koneksi politik.
adapun kesimpulan yang dapat diperoleh dari penelitian ini adalah semakin banyak partisi untuk nilai saham M dan partisi waktu Nmaka nilai opsi akan semakin dekat ke nilai $1.7167 Kata kunci: Opsi, Model Black-Scholes, Metode Beda Hingga.
Tentukan harga saham pada setiap penambahan waktu sebesar Gambar 3.2. Ilustrasi Penentuan Harga Saham Saat Partisi-Partisi Waktu Berdasarkan Harga Saham Awal 3.3 Penentuan Harga Opsi Amerika dengan Metode Monte Carlo Pay-off opsi call Amerika dan pay-off opsi putAmerika dapat ditentukan melalui persamaan berikut ini: { }dan { }. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa tingkat payoff kontrak opsi pada indeks saham S&P 500 pada periode 2010-2014 dengan menggunakan metode put-call parity dan Black-Scholes. Put-call parity melambangkan hubungan yang sama antara harga put dan call. Sehingga tidak ada arbitrase yang terjadi. Penulis menggunakan metode Black-Scholes untuk mencari nilai kontrak opsi put dan menggunakan … Keberhasilan penelitian skripsi ini tidak lepas dari bimbingan, arahan, dan bantuan dari berbagai pihak, baik berupa pikiran, motivasi, tenaga, maupun doa. untuk melakukan spekulasi berkaitan dengan naik atau turunnya harga saham. Opsi juag merupakan suatu perjanjian antara dua pihak, yaitu writer dan holder. Opsi Eropa di (DOC) MAKALAH SAHAM DAN OBLIGASI | Murpriyanti Adzkarie nothing Nilai premium opsi adalah terdiri dari 2 macam nilai yaitu : Nilai intrisik : yang merupakan suatu nilai nyata dari premi sebuah opsi pada yang merupakan selisih antara harga kesepakatan dan harga aset acuan ( misalnya saham XXX harga saham pada saat ini adalah Rp. 1.000 dan harga kesepakatan (strike price) adalah Rp. 1.100,- maka nilai intrisiknya adalah Rp. 100). Premi waktu = Harga opsi – Nilai Intrinsik. Sebagai contoh,sebuah call option dengan strike price sebesar Rp1.000 dijual degan harga opsi Rp125 pada saat harga saham Rp1.100 sehingga premi waktunya adalah. Premi waktu = Rp125 – Rp100 = Rp25. 2.2.2 Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Harga Opsi:
Materi teori manajemen keuangan:pengertian, prinsip, tujuan, fungsi, peranan, manfaat, ruang lingkup, silabus, contoh, aktivitas,penerapan di perusahaan.
Missing or one character family name on: , Bagus Panuntun Materi teori manajemen keuangan:pengertian, prinsip, tujuan, fungsi, peranan, manfaat, ruang lingkup, silabus, contoh, aktivitas,penerapan di perusahaan. Opsi saham merupakan produk derivatif dari saham bertujuan melindungi nilai dan meningkatkan keuntungan pada aset investasi. Penelitian ini akan menggunakan metode Least-SquareMonte Carlo (LSM) untuk menentukan harga opsi Amerika. Pertama, LSM diterapkan untuk menentukan harga opsi jual amerika single aset dan dilihat perbandingannya dengan jumlah opsi saham yang ditawarkan, konversi setiap opsi, serta harga saham pada saat exercise. Data diambil dari Pusat Referensi Pasar Modal, Indonesian Capital Market Directory dan JSX Statistical Monthly, database MM UGM, database MSi UGM. Target populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang saat ini menawarkan ESOP. Opsi tipe Eropa adalah opsi yang hanya dapat digunakan pada tanggal jatuh tempo. Untuk opsi call, nilai opsi call saat jatuh tempo dide nisikan sebagai pengurangan antara harga saham dengan harga pelaksanaan yang dapat dituliskan dalam bentuk matematis sebagai berikut : C= max(S(T)K;0): Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui imbal hasil dari investasi kontrak opsi pada saham Telkom untuk jangka waktu 1 bulan, 2 bulan dan 3 bulan periode 2008 sampai 2010 dengan